Como escolher os melhores fundos de investimentos para a carteira?

Encontrar os melhores fundos de investimentos para compor uma carteira sólida e diversificada não é tarefa fácil. Existem inúmeras alternativas disponíveis no mercado, o que torna o processo de análise e tomada de decisão bastante trabalhoso.

No entanto, há pontos-chave que podem simplificar as escolhas. Ao conhecê-los, é possível direcionar as análises para encontrar os investimentos mais adequados para cada necessidade do investidor.

Neste artigo, você entenderá como escolher os melhores fundos de investimentos para compor o portfólio. Continue a leitura e descubra!

O que são e como funcionam os fundos de investimento?

Os fundos de investimento são veículos coletivos formados por diversos investidores. Assim, quem deseja participar dos resultados dos fundos deve alocar recursos para adquirir cotas.

Os investimentos são feitos por um gestor profissional, que utiliza seu conhecimento e experiência para buscar lucro no mercado. Para isso, ele deve respeitar a estratégia do fundo, que varia de acordo com o objetivo da modalidade.

A estrutura do fundo é composta, ainda, pelo administrador. Ele fica responsável por constituir o veículo financeiro e garantir que o fundo seguirá as regras do mercado brasileiro.

Para remunerar o trabalho necessário ao funcionamento do fundo de investimento, é cobrada uma taxa de administração. Outra possibilidade é a cobrança da taxa de performance, que funciona como um prêmio para o gestor quando o rendimento ultrapassa um benchmark estabelecido.

Em geral, os investidores têm a oportunidade de lucrar com a valorização do preço das cotas. Contudo, existem tipos de fundos que preveem a distribuição de dividendos. É o caso dos fundos imobiliários (FIIs) e dos fundos de investimento nas cadeias produtivas agroindustriais (Fiagro).

Quais os principais tipos de fundos disponíveis no mercado?

Além de entender o que é e como funciona um fundo de investimento, é preciso saber que existem diversos tipos disponíveis no mercado. Esse conhecimento é essencial para conseguir escolher as melhores alternativas para o portfólio.

Confira os principais tipos de fundos:

Fundos de renda fixa

A maior parte dos recursos é direcionada para títulos de renda fixa. Assim, o gestor pode se expor, indiretamente, a diversas oportunidades, como títulos do Tesouro Direto, certificados de depósito bancário (CDB), debêntures, letras de crédito imobiliário (LCI) e do agronegócio (LCA), entre outros — sempre conforme a estratégia definida pelo fundo.

Fundos de ações

Já os fundos de ações priorizam investimentos nos papéis negociados na bolsa de valores e a outros ativos e derivativos relacionados a eles. Além disso, os gestores podem seguir diferentes estratégias, como especulação, foco em determinados setores etc.

Fundos imobiliários

Os fundos imobiliários (FIIs) investem em imóveis físicos, títulos ligados ao setor imobiliário ou cotas de outros FIIs. As cotas desses fundos são negociadas na bolsa de valores e é comum que os FIIs distribuam dividendos frequentes aos investidores.

Fundos de índice

Os fundos de índice (ETFs) visam replicar a carteira teórica de um indicador financeiro. Eles podem envolver ativos nacionais ou internacionais e se expor à renda fixa ou variável. Assim como os FIIs, as cotas dos ETFs também são negociadas na bolsa de valores.

Fundos multimercado

O diferencial dos fundos multimercados é que eles não precisam focar em alocar recursos em ativos e classes de investimentos específicos. Por ter uma estratégia mais ampla, essa modalidade pode contar com ações, derivativos, títulos de renda fixa, entre outras alternativas do mercado em seu portfólio.

Fundos cambiais

Quem deseja se expor às variações cambiais pode se interessar por esse veículo de investimento. Eles alocam seus recursos em ativos e derivativos ligados às oscilações do câmbio. Eles também podem ser utilizados como hedge para proteção da carteira.

Como escolher os melhores fundos de investimentos para a carteira?

Como você viu, existem diversos tipos de fundos de investimento. Dentro de cada uma dessas classificações, ainda é possível encontrar inúmeras alternativas para investir. Então saber como escolher a melhor opção se torna ainda mais relevante.

Nesse sentido, independentemente se você é um investidor ou um profissional que ajudará o cliente a compor a carteira de investimentos, existem passos que podem facilitar a tomada de decisão.

Acompanhe:

Definir perfil e objetivos

O primeiro passo para escolher o melhor fundo de investimento é se basear no perfil e objetivos do investidor. O primeiro conceito está relacionado à tolerância ao risco e pode ser dividido em conservador, moderado e arrojado.

Já os objetivos financeiros podem ser de curto, médio ou longo prazo. Se a ideia é alocar a reserva de emergência, alguns fundos de renda fixa podem ser mais adequados. Mas se o plano é obter renda passiva, os FIIs que pagam dividendos recorrentes tendem a ser mais interessantes.

Então é essencial pensar nesses fatores para entender qual fundo de investimento se encaixa melhor nas necessidades do investidor para ele atingir seus interesses.

Considerar o tipo de gestão

Após definir o perfil e objetivo, é possível começar a analisar os fundos. Vale iniciar pelo tipo de gestão, que pode ser ativa ou passiva. No primeiro caso, o gestor tem a intenção de buscar superar o benchmark de referência.

No segundo, o profissional busca apenas acompanhar o desempenho do índice de referência. Vale ressaltar que o tipo de gestão pode influenciar no potencial de retorno, nos riscos e nas taxas cobradas.

Conhecer a estratégia do fundo

Como você aprendeu, cada fundo pode ter estratégias de investimento próprias, que influenciam nas operações realizadas pelo gestor e no nível de segurança envolvido na alocação.

Um veículo que opera alavancado, por exemplo, apresenta maiores riscos de perdas. Assim, o investidor precisa ter capacidade de lidar com essa característica antes de adquirir as cotas. Portanto, é importante avaliar a estratégia para verificar se há alinhamento com o perfil e objetivos.

Pesquisar sobre o gestor

O gestor tem um papel fundamental nos resultados do fundo, pois ele é o responsável por implementar a estratégia prevista na lâmina do veículo do investimento. Portanto, é preciso confiar no trabalho da gestão antes de investir.

Para analisar a qualidade da gestão, considere fatores como a comunicação com os investidores, os relatórios emitidos e o histórico do fundo — como você verá a seguir.

Analisar o histórico de resultados

Por fim, é muito importante conferir o histórico de desempenho do fundo de investimento de interesse. Embora os resultados passados não sejam garantia de ganho futuro, essa prática é importante para entender a performance geral do veículo.

Assim, você saberá como o fundo tende a se comportar em situações específicas, como nos momentos de crises financeiras. Para isso, é importante avaliar um período mais amplo identificar os pontos de atenção.

Da mesma forma que para contratar um bom marceneiro, você busca indicações de pessoas que já tenham contratado esse profissional, ao contratar um gestor para os seus recursos você deve buscar entender quais resultados ele tem proporcionado aos seus clientes. De promessas maravilhosas o mercado financeiro está cheio, mas profissionais diferenciados que entregam resultados superiores são poucos!

Se você quer entender o passo a passo para escolher os melhores fundos de investimentos para você como investidor ou para o seu cliente não deixe de dar uma olhada no curso no qual explicamos tudo isso: escolhendo os melhores fundos de investimentos.