PGBL ou VGBL: quais as principais diferenças e como escolher?

Uma pessoa pode ter muitos planos para o futuro. Desde se aposentar até fazer uma grande viagem, comprar uma casa de veraneio ou outros sonhos, há um ponto em comum: a necessidade de começar a poupar o dinheiro agora.

Nesse caso, além de economizar, é preciso saber como investir para fazer o capital trabalhar. Por isso, pode ser interessante considerar fazer uma Previdência Privada. Entretanto, antes de investir nela, o investidor deve avaliar qual é a melhor opção: afinal, vale a pena investir em PGBL ou VGBL?

Neste artigo, você aprenderá as principais diferenças entre os planos de Previdência e descobrirá como escolher entre PGBL ou VGBL. Não deixe de acompanhá-lo até o final!

Está pronto?

O que é a Previdência Privada?

Quando o assunto é Previdência, é comum vir à cabeça a figura do INSS (Instituto Nacional do Seguro Social). Afinal, independentemente de o trabalhador ter carteira assinada ou ser autônomo, a contribuição periódica ao INSS é um dos requisitos para assegurar a aposentadoria do Governo.

Contudo, essa é a chamada Previdência Pública e, depois das mudanças legislativas a seu respeito, contar com a aposentadoria do INSS tende a não ser uma boa ideia. Afinal, é preciso contribuir por um longo período e, geralmente, o retorno não é satisfatório.

Por outro lado, a Previdência Privada é um tipo de investimento de longo prazo. Na prática, ele possui duas fases: a de acumulação e a de usufruto. Ou seja, é preciso começar realizando aportes periódicos para, ao final, poder dispor da quantia investida e dos rendimentos.

A grande vantagem em relação à Previdência Pública é que, na Previdência Privada, há liberdade para determinar as principais características do investimento. É possível definir questões como:

• quanto será aportado mensalmente;
• forma de resgate;
• regime de tributação;
• beneficiário em caso de falecimento;
• entre outros pontos.

Outra escolha que compete a quem investe é a opção entre os planos PGBL ou VGBL. Contudo, para conseguir fazê-la com maior propriedade, é necessário conhecer cada tipo de forma mais detalhada.

Como funciona o PGBL e quais suas principais características?

A sigla PGBL significa Plano Gerador de Benefício Livre. Esse plano é caracterizado pela possibilidade de o investidor deduzir parte do valor investido de seu IRPF (Imposto de Renda Pessoa Física). O máximo permitido é de 12% da renda bruta tributável anual.

Esse benefício fiscal faz com que o recolhimento de parte do IR seja postergada para o final do investimento. Isso aumenta o potencial de rentabilidade, já que o valor não recolhido pode servir de aporte para amplificar o efeito dos juros compostos sobre o investimento.

Por exemplo, imagine o investidor que tenha uma renda tributável de R$ 100 mil no ano. Segundo as regras do PGBL, ele poderá deduzir até R$ 12 mil, o que equivale a um aporte de R$ 1 mil por mês na Previdência Privada. Assim, esse investidor recolherá o seu IR anual com base em R$ 88 mil.

Isso pode ser interessante àqueles que desejam reduzir a sua carga tributária. Contudo, é preciso ter em mente que essa não é uma isenção de imposto e, sim, um adiamento. No momento do resgate do PGBL, o IR será cobrado sobre todo o montante (formado pelo capital investido mais os rendimentos).

Como funciona o VGBL e quais suas principais características?

Por sua vez, VGBL é o acrônimo de Vida Gerador de Benefício Livre. Diferentemente do PGBL, ele não permite fazer deduções no IR. Porém, a sua principal característica é que a incidência de IR no resgate recairá apenas sobre os rendimentos obtidos.

Ou seja, nesse caso, a quantia devida como Imposto de Renda tende a ser menor, uma vez que ele não incide sobre o montante investido. Por exemplo, suponha que o investidor tenha acumulado um capital de R$ 500 mil em Previdência, que renderam R$ 250 mil.

No momento de resgatar a quantia, a tributação recairá apenas sobre os R$ 250 mil. Logo, o beneficiário poderá resgatar os R$ 500 mil (livres de impostos) e o montante remanescente dos R$ 250 mil após a dedução do IR.

Quais as diferenças entre PGBL e VGBL?

Depois de aprender o que são os planos de Previdência Privada PGBL e VGBL, ainda falta compreender mais claramente quais são as diferenças entre eles.

Como você aprendeu, as principais diferenças entre os planos PGBL e VGBL dizem respeito às questões tributárias. No PGBL, o investidor conta com a possibilidade de deduzir os valores contribuídos de sua base de cálculo do IR anual (até o limite de 12%).

Além disso, nesse plano, a tributação incidirá no final do investimento, abrangendo o total investido e os rendimentos obtidos. Essa pode ser uma alternativa interessante para quem entrega a declaração completa IR e quer reduzir a base de cálculo do seu imposto.

Já o VGBL não permite a realização de dedução de IR. Por outro lado, no momento do resgate, a tributação recairá somente sobre os rendimentos obtidos. Esse plano pode interessar quem não precisa declarar IR ou quem apresenta a versão simplificada de declaração (sem deduções).

É melhor investir em PGBL ou VGBL?

Como você viu, o PGBL e o VGBL têm diferenças marcantes. Para escolher em qual investir, é necessário que o investidor avalie cada caso individualmente, visando identificar qual das duas opções é a mais adequada ao seu perfil e aos seus objetivos.

Para tanto, o investidor deve definir metas financeiras e prazos para alcançá-las, além de fazer cálculos e simulações. Depois, será preciso buscar qual é o melhor regime de tributação e o plano que oferece mais benefícios, diante das necessidades específicas.

Nessa jornada, ter ajuda de um profissional do mercado financeiro também pode ser importante. Contudo, no geral, nada impede alguém de ter tanto o PGBL quanto o VGBL, caso faça sentido para o planejamento financeiro.

É o caso de quem pretende investir mais de 12% de sua renda tributável em Previdência Privada. Nesse contexto, é possível investir até esse percentual em PGBL (garantindo o benefício fiscal) e o restante em um plano VGBL.

Com as informações aprendidas neste conteúdo, se torna mais fácil decidir qual é o melhor plano entre PGBL ou VGBL para montar uma Previdência Privada. Nesse processo, é essencial considerar o perfil e os objetivos, além de avaliar contar com o suporte de profissionais do mercado financeiro.

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