Asset allocation: entenda o que é esse método e sua importância!

Compor um portfólio de investimentos é uma tarefa que pode ser executada com base em diferentes conhecimentos e preceitos já consolidados. Entre as alternativas para a montagem da carteira está o chamado asset allocation.

Por meio desse modelo de alocação, é possível distribuir os recursos disponíveis entre as diferentes oportunidades que existem no mercado financeiro. Para tanto, é preciso saber como esse método funciona e qual a importância de colocá-lo em prática.

Neste artigo, você compreenderá o que é o asset allocation e como essa metodologia pode ser relevante para a composição de um portfólio sólido e diversificado.

Continue a leitura e saiba mais!

O que é asset allocation?

O asset allocation também pode ser chamado de alocação de ativos ou alocação de investimentos. Essa é uma estratégia que consiste em definir em quais classes, ativos, títulos e veículos financeiros os recursos disponíveis do investidor serão investidos.

A estratégia tem dois objetivos principais: obter o melhor retorno possível com o menor risco viável, a partir da diversificação. Logo, essa é uma alternativa que ajuda a evitar a concentração de recursos em poucos investimentos ou condições de mercado — o que pode impactar os resultados obtidos.

Como funciona essa estratégia de alocação?

Para entregar os resultados esperados, a metodologia de asset allocation tem como uma das bases a composição de um asset mix. Ele corresponde à cesta diversificada de investimentos que formará a carteira.

A partir dos objetivos financeiros e do perfil de investidor, é possível definir qual será a proporção destinada a cada um dos títulos e ativos. Essas duas características são relevantes porque elas definem tanto o nível de segurança quanto o prazo para os investimentos que compõem o portfólio.

Pense, por exemplo, em um asset mix composto por títulos de renda fixa, ações e fundos de renda variável. Se o investidor tiver um perfil mais conservador ou objetivos de curto prazo, poderá fazer mais sentido alocar a maior parte dos recursos em aplicações financeiras mais seguras, as operações de renda fixa com baixa volatilidade.

Já o restante do dinheiro, que estará dividido entre as alternativas de renda variável, pode ajudá-lo aumentar o potencial de ganhos do portfólio. Por outro lado, se o investidor tiver amplo apetite ao risco e foco no longo prazo, pode valer a pena alocar um maior percentual da carteira em ações e em fundos de investimento.

Enquanto isso, as aplicações de renda fixa serviriam para balancear os riscos. Portanto, o método de asset allocation não envolve apenas escolher os investimentos que farão parte da carteira. Também é preciso pensar em qual será a composição específica para a distribuição dos recursos, de acordo com as necessidades individuais de cada investidor.

Qual é a importância do asset allocation?

Até aqui, você descobriu quais são as características do asset allocation e como ele funciona. Para compreender a importância dessa metodologia, no entanto, convém entender também que ela ajuda a criar uma carteira de investimentos diversificada — o que tende a beneficiar o investidor.

Afinal, essa dinâmica permite diluir os riscos dos investimentos mais arrojados, já que eles podem ser equilibrados por aplicações com retornos mais previsíveis. Além disso, a diversificação pode aumentar o potencial de ganhos do portfólio — já que permite ao investidor expor seu capital a diferentes condições de remuneração.

O asset allocation também se destaca pela possibilidade de personalização. Isso porque a composição do asset mix e, consequentemente, da carteira depende das características de cada investidor. Assim, essa estratégia se adapta a diferentes necessidades.

Ainda, o asset allocation pode orientar o rebalanceamento do portfólio. Afinal, conforme os resultados dos investimentos se consolidam, é possível que a proporção da carteira entre renda fixa e variável, por exemplo, mude ao longo do tempo.

Com a definição do asset mix, portanto, se torna mais fácil avaliar quais investimentos vender, resgatar ou investir para restaurar a proporção desejada para o portfólio.

Ainda, vale ressaltar que esse método pode ser colocado em prática de diferentes maneiras. Investir em renda fixa e renda variável é apenas um meio de diversificar, já que também é possível focar em setores econômicos distintos e até no mercado nacional e internacional.

Assim, fica mais fácil adaptar o portfólio para diferentes condições de mercado — o que torna essa estratégia mais versátil.

Quando utilizar o método de alocação de ativos?

Como você viu, o asset allocation é uma estratégia voltada para a composição de um portfólio de investimentos mais sólido e diversificado. No entanto, a decisão sobre quando usar esse método é individual.

No caso do investidor, cabe a ele avaliar o seu próprio perfil e objetivos para entender se essa alternativa faz sentido para a sua realidade. Se o asset allocation estiver alinhado às suas expectativas no mercado financeiro, é possível adotá-lo no momento de compor ou rebalancear a carteira.

Essa abordagem também faz parte da rotina dos profissionais do mercado financeiro. Um consultor de investimentos ou planejador financeiro, por exemplo, podem avaliar junto ao cliente se essa estratégia é adequada para as suas metas e como ela será adotada.

Em geral, esse é um método que ajuda a fazer escolhas mais orientadas, sem deixar de considerar a diversificação e as características individuais. Logo, conhecer mais sobre o asset allocation pode ser útil para nortear suas decisões de investimento.

Como um profissional pode ajudar um investidor a adotar essa estratégia?

Percebeu como o asset allocation pode ser relevante tanto para quem investe quanto para quem trabalha no mercado financeiro? Agora é preciso saber como auxiliar um investidor a incorporar essa estratégia no seu dia a dia.

Como profissional do mercado financeiro, é necessário começar identificando as características principais do investidor, como o perfil, os resultados de interesse e o período de investimento, por exemplo.

A partir disso, é possível apoiá-lo de acordo com as atribuições de cada profissional. Um assessor de investimentos, por exemplo, tem a chance de apresentar investimentos que podem formar o asset mix. Porém, ele não pode fazer indicações ou analisar alternativas.

Já um consultor de investimentos pode fornecer orientações, fazer indicações e ajudar o investidor a gerir melhor os recursos na hora de adotar essa estratégia.

O gestor, por sua vez, fica responsável pela gestão de ativos – e pode, por sua vez, adotar o asset management de acordo com os objetivos definidos pelo fundo. Logo, há diversas formas de auxiliar um investidor a incorporar esse método em sua rotina.

Agora você sabe o que é o asset allocation e como esse método pode ser importante para profissionais e investidores. Desse modo, considere adotar essa estratégia na hora de investir, que pode atender a diferentes objetivos e níveis de tolerância ao risco.

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